Студент філологічного факультету Київського університету імені Тараса Шевченка Юрій Мушкетик розпочав літературну творчість оповіданням «Перед грозою». Історична повість «Семен Палій» принесла перший успіх молодому прозаїкові. Її надрукували одразу кілька видавництв. Роман «Гайдамаки» утвердив Юрія Мушкетика в літературі як письменника історичної теми.

Серед його творчих здобутків відомі повісті і романи: «Вогні серед ночі», «Чорний хліб», «Крапля крові», «Останній острів», «Жорстоке милосердя, «Біла тінь», «Суд над Сенекою», «Погоня», «Вернися в мій дім», «Рубіж», «Яса», «На брата брат». За роман «Позиція» 1980 року Юрій Михайлович Мушкетик був удостоєний Державної премії імені Тараса Шевченка.

Твори Мушкетика перекладені багатьма мовами світу, за ними зняті кінофільми і телефільми «Біла тінь», «Позиція» та інші. Творчий доробок літератора налічує понад півтори сотні повістей і романів.

У 1994 році Юрій Михайлович Мушкетик був удостоєний звання лауреата Чернігівської обласної премії імені Михайла Коцюбинського за роман «Гетьманський скарб».

Редакторка «Антології творів лауреатів премії імені М.Коцюбинського. ІІ том. Проза. Чернігів, 2016» Ганна Арсенич-Баран писала про Юрія Мушкетика у передмові до цієї збірки: «Ми знаємо цього письменника як автора багатьох великих епічних полотен, творця історичної прози, якою зачитувалися й зачитуються всі, хто цікавиться історією України. Юрій Мушкетик, як ніхто інший, уміє передати особливості тієї чи тієї історичної доби, змалювати картини побуту, показати переживання своїх героїв. Водночас у творах прозаїка ми знаходимо цікаві сентенції й крилаті вислови про людське життя і його перебіг…»